こんにちは、ヤマダです😎
僕の保有銘柄のご紹介です
高配当や非減配が多く人気のあるリース銘柄、良い銘柄が多い業界ですが、その中から銀行系✕商社系の連続増配銘柄をご紹介させていただきます
■ヤマダの保有状況
保有数：100株
株 価：1,439円（取得時：1,005円）
利回り：3.47%（取得時：4.97%）
取得理由：非減配、高配当、シェアの高い商品が複数あり安定している
1 会社概要
・みずほフィナンシャルグループ（出資比率２３％）と丸紅（出資比率２０％）の持分法適用会社で、利回り３％を超えて連続増配のリコーリース、非減配のジェコスといった配当投資で人気の銘柄とも資本提携しています
2 業績
・２０２２年に凹んだものの基本的には右肩上がり、今期は本社移転費用の重しで営業利益、経常利益が下がりましたが、来期は回復見込みのよう
・３Q時点で当期利益進捗率９０％、進捗状況は良好！
※売上高の業績予想は未発表
3 株主還元（配当・自社株買い）
・配当性向は３０％目安ですが、年度によっては３０％を超えて増配しており、上場以来増配の継続を意識しているように見えます
4 株主優待
なし！
5 財務
・有利子負債は多いですがリース事業は多いのが普通です、それでも他社と比較するとちょい高め
◎参考：２０２５年３月期の有利負債比率
みずほリース ８５６．３％
三菱HCキャピタル ４９６．４％
芙蓉総合リース ５９１．７％
リコーリース ４３５．６％
九州リースサービス ３３０．２％
6 キャッシュフロー
・営業ＣＦマイナス！ 一見ヤバそうですが、リースでは普通です（リースするものを買ってリース料金で年数をかけて回収する業態です）
◎参考：２０２５年３月期の営業ＣＦ
みずほリース －３９３，３２４（百万円）
三菱HCキャピタル －２９６，８８４（百万円）
芙蓉総合リース －１３６，３７７（百万円）
リコーリース －９４，３９６（百万円）
九州リースサービス －３，２５０（百万円）
7 今後の見通し
・最新の四季報では「反発」です、リース資産の残高豊富でリース料の引き上げも進み、再エネ・不動産も堅調とのこと
・イラン攻撃など国際情勢のゴタゴタで金融、経済情勢の不確実性が事業への影響がどう出るか読めないのでちょっと心配
・２０２７年４月からの新リース会計基準の影響はどの程度あるのかよく分からん
・グロース分野、フロンティア分野へ積極投資をしているのでそれが花開くか？
・みずほの顧客基盤✕丸紅のグローバルネットワークという二刀流を活かして事業ポートフォリオを複層化！
・上期業績好調により各利益を上方修正しており今後への弾みに！
8 投資判断
「ガチホ！」
・安心して握れる優良企業🥰
9 総評
銀行系、商社系の２面を持つ会社です
事業が幅広く、関連する企業、出資する企業も多く、正直細かいことは良くわからない複雑さがあります(笑)
とはいえ、主力分野はしっかり伸ばしつつ新たな分野の戦略的な開拓も進んでいるようで、今期も進捗は良好です
株価も上げて欲しいけど、何よりも配当の連続増配記録を末永く伸ばして欲しい！
信じてますよ！！
【スポンサーリンク】
※本文に記載の情報、添付資料の情報は以下のサイトおよび会社四季報を参考にしています
・企業公式サイト：みずほリース株式会社
・IRバンク：みずほリース（8425） | 株式情報、企業分析
・YAHOOファイナンス：みずほリース(株)【8425】：株価・株式情報 - Yahoo!ファイナンス
・銘柄スカウターライト：みずほリース (8425)の企業分析 - 銘柄スカウターライト
↓面白かった、参考になったと思ったら是非ポチッと↓
